Демянская улица расположена от западной границы городского округа Великий Новгород до вновь образуемой улицы в квартале 143 в Завокзальном районе.
Название присвоено решением думы Великого Новгорода от 1 марта 2018 года №1380. Утверждено постановлением администрации Великого Новгорода от 2 апреля 2018 года №1438.